Relations Startups – Grands Groupes - Le cas Yomoni x Crédit Mutuel Arkéa

Yomoni est la première société de gestion de portefeuille en France à être distribuée intégralement et exclusivement sur Internet. Elle a été fondée en 2015 et propose à ses clients le meilleur de la banque privée traditionnelle  (conseil financier de qualité, allocation d’actifs sur-mesure, équipe de gestion expérimentée)  et le meilleur de la banque en ligne (niveau de frais peu élevé, possibilité de réaliser ses opérations sans papier ni délai ou presque et service mobile 24 / 7). A partir de 1 000 € d’épargne, Yomoni place l’argent de ses clients dans un portefeuille diversifié que ses gérants ont conçu à partir des projets et du profil d’investisseur. Ensuite, Yomoni adapte le portefeuille en fonction de l’évolution de la situation personnelle de ses clients.

Quelques chiffres sur Yomoni :

• Création : 2015
• Fondateurs : Laurent Girard, Mourtaza Asad-Syed et Sébastien d’Ornano
• Siège : Paris
• 20 collaborateurs
• 6000 clients
• 50M€ d’encours sous gestion

Lorsque Yomoni a souhaité réaliser cette levée de fonds, recherchiez-vous en priorité des fonds corporate ? 

Notre recherche s’est orientée dès le début vers un double partenariat, capitalistique et industriel, car nous avions besoin de nous adosser à un assureur pour proposer des produits d’assurance-vie à nos clients tout en ayant une certaine souplesse dans leur contenu, et de l’autre côté nous recherchions naturellement des capitaux pour une levée de fonds. La Financière de l'Échiquier et Crédit Mutuel Arkéa sont venus nous accompagner dans cette logique de double apport, avec côté industriel un support sur les produits d’assurance pour Crédit Mutuel Arkéa et un accompagnement plutôt sur les sujets d’agréments pour la Financière de l’Échiquier. Nous n’avons jamais cherché de VC purs car nous avions dès le départ des besoins industriels.

Quelle était la valeur attendue d’un acteur comme Crédit Mutuel Arkéa ?

La première plus-value était l’accès aux produits d’assurance. Par ailleurs, Crédit Mutuel Arkéa a montré dès le début de nos discussions sa capacité à être agile à tous les niveaux. La culture de l’entreprise, l’accessibilité du top management et la vision qu’ils portent ont été des critères décisif dans notre choix d’avancer avec eux. Dès les premiers échanges on a perçu que la collaboration serait constructive, que la vision de Crédit Mutuel Arkéa était alignée avec la nôtre, et que les interlocuteurs se rendraient disponibles pour répondre de manière réactive à nos sollicitations. La coopération devait venir des deux côté pour que ça fonctionne.

Qu'a changé l'investissement de Crédit Mutuel Arkéa en termes d'ambition pour Yomoni, de moyens techniques, humains et de réseau ?

Dès le début de la collaboration nous avons bénéficié de la réactivité des équipes pour référencer les produits (notamment les produits d’assurance vie). Crédit Mutuel Arkéa a très vite compris la valeur qu’on voulait apporter à nos clients et a su s’y adapter efficacement pour créer un produit innovant : nous voulions proposer à nos clients une expérience sans couture, totalement dématérialisée et bannir les échanges papier. Ils nous ont permis de bien avancer car il y avait un engagement de la compagnie d’assurance de se plier à nos contraintes de dématérialisation. Crédit Mutuel Arkéa nous a aussi apporté de précieux éclairages sur le marché et les besoins du client dans ce secteur. Sur ce marché complexe leur expérience était nécessaire. En termes de réseau nous avons bénéficié d’un accès facilité à l’ensemble du réseau interne de Crédit Mutuel Arkéa mais nous ne nous sommes pas encore rapprochés des acteurs du réseau externe. C’est ce à quoi nous allons maintenant devoir penser pour développer notamment le B2B2C.

Des experts / ressources de Crédit Mutuel Arkéa sont-ils impliqués dans le développement opérationnel de Yomoni depuis le début de ce partenariat ? 

Deux personnes de Crédit Mutuel Arkéa ont rejoint notre board. Les discussions stratégiques sont abordées avec beaucoup de liberté et une totale latitude sur les prises de décision. Des experts sont à nos côtés pour partager sur des sujets spécifiques et nous apportent beaucoup. On partage peu sur notre stratégie web avec les autres acteurs internes comme on pourrait imaginer le faire avec Fortuneo, chacun déploie sa stratégie sans volonté d’aligner les visions. La grande disponibilité des experts nous permet de nous adresser directement à eux selon nos besoins, en ayant rarement besoin de passer par les membres du board pour accélérer les discussions. On fait l’effort d’aller à Brest de temps en temps pour créer plus de liens avec les équipes su siège et pour rencontrer les personnes qui nous aident à distance. On a conservé notre indépendance sur les bureaux mais nous sommes convaincus de la nécessité d’entretenir la proximité physique. Nous avons été agréablement surpris par la facilité et la fluidité avec laquelle les informations circulent, Crédit Mutuel Arkéa nous bluffe chaque jour un peu plus sur sa capacité d’agilité.  

Quelle est autonomie de Yomoni depuis ce partenariat (axes de développement stratégiques, partenariats commerciaux…) ?

L’autonomie de Yomoni est conservée et nous avons toute liberté pour nous impliquer à 100% dans le développement de la structure, sans contrainte sur des partenariats commerciaux. Nous avons structuré le capital dans la logique d’un développement fort du projet, donc tous les actionnaires sont alignés sur la priorité au développement, sans volonté d’aucun d’entre eux de brider le service pour d’autres. Le sujet sur lequel Crédit Mutuel Arkéa est très vigilant, c’est celui de la règlementation. Cependant nous partageons cette rigueur notamment sur les règlementations AMF et CPR, qui sont les deux grands régulateurs auxquels notre activité est soumise. Ce point a toujours été au cœur de nos préoccupations.

Quels sont les prochains axes de développement pour Yomoni ?

Aujourd’hui nous voulons continuer à nous concentrer sur le territoire français et travailler sur la qualité du service car il y a une vraie carte à jouer sur ce périmètre. Après avoir attaqué le sujet de l’assurance vie et celui des PEA, nous voulons nous intéresser aux sujets d’épargne salariale. Le niveau d’accompagnement sur ce sujet et aujourd’hui très faible. Nous aimerions nous positionner sur l’accompagnement des dirigeants de TPE et PME sur deux grandes thématiques : la fiscalité généreuse de ce type de dispositif, et la satisfaction du salarié autour d’une vraie solution qui permet d’épargner intelligemment. En termes de partenariat, nous comptons continuer à développer des collaborations avec des acteurs fintech comme des acteurs plus traditionnels.

Dans un partenariat comme celui qu’on a construit avec Crédit Mutuel Arkéa, l'une des clefs du succès est d'avoir accès au top management très tôt pour avoir leur vision sur les axes de partenariats et aller encore plus vite tout en optimisant notre propre bande passante grâce à leurs éclairages métier.

Contact : studio@sia-partners.com