Optimiser la rentabilité du PER tout en privilégiant une allocation durable ?

Le 24 octobre 2024 marque l'entrée en vigueur de la loi Industrie Verte, qui a pour but de réindustrialiser la France tout en favorisant l'environnement. En particulier, cette loi impacte directement le Plan Epargne Retraite (PER) avec l'objectif de rediriger les investissements afin de favoriser les actifs non côtés et de surcroît ceux à initiatives écologiques, en fixant des proportions minimales à inclure dans la gestion du PER, à partir d’octobre 2024.

Or, les actifs risqués sont souvent pénalisant dans le régime prudentiel Solvabilité 2 auquel sont soumis la plupart des assureurs-vies, voyant leur besoin en capital significativement augmenter et leur Net Asset Value se dégrader.  Ainsi, pour atteindre les ambitions du PER tout en favorisant l’investissement durable, et se conformer aux exigences de la loi industrie verte, l’assureur doit piloter le triptyque rentabilité, solvabilité et investissements responsables. Se pose alors la problématique suivante : peut-on optimiser la rentabilité du PER tout en privilégiant une allocation durable ?

Cette étude explore diverses pistes de pilotage pour l’assureur puis met en place des mesures concrètes dans la construction d’un plan stratégique, qui respecte les critères de la loi Industrie Verte avec des actifs à initiatives écologiques.

Au-delà du cas illustré dans cette étude, Sia Partners accompagne les acteurs de l'assurance sur les problématiques de conformité, de modélisation et de pilotage stratégique des produits d'assurance-vie, tout en mettant à profit son expertise et son engagement pour la transition vers une économie durable.